股东999%超高比例通过定增方案蓝思科技精准战略

2020-05-14 05:28

  4月28日,蓝思科技召开2020年第一次偶尔股东大会,审议并取得股东们以99.7%-99.9%的超高票通过了此次《非公斥地行股票预案》全体议案。此前,蓝思科技曾宣告布告称,拟非公斥地行13亿股,发行特定对象不逾越35名,筹集不逾越150亿元资金,现阶段取得股东一概高度声援。

  声援方以为,跟着5G商用一连胀动以及换机潮的到来,蓝思科技后续事迹增量空间强壮,定增是为了伸张产能和结实领先上风,提前组织有利于公司正在5G商用潮中抢得先机。

  阻碍方则默示,目前受环球疫情抨击影响,苹果物业链以及特斯拉物业链均存正在很大的不确定性,盲目扩张会导致固定资产激增,一朝事迹无法敷裕隔释,则难以冲抵巨额的资产减值失掉。

  按照蓝思此次披露处境来看,本次募投项目重要用于产能扩筑和本事改制,涵盖智能穿着、触控功用面板、车载玻璃面板、3D触控面板配置项目,以及工业互联网物业使用项目,均与现有主业高度契合。项目达产后,估计将竣工年产智能穿着兴办零组件900万个,竣工年出卖收入18亿元;车载玻璃及大尺寸功用面板3,719万件,年产值42.73亿元;消费电子3D触控功用面板12,015万件,年出卖收入约70.27亿元。

  从商场贮备来看,蓝思科技众年来正在消费电子产物防护玻璃规模的深耕细作及口碑,取得了一批优质、坚固的邦外里出名品牌客户资源,如苹果、三星、华为、OPPO、vivo、小米、特斯拉、亚马逊等。而且仰仗熟手业内较高的出名度和美誉度,公司的一连获客才气陆续晋升,正在陆续加深与现有客户政策团结的同时,也与其他新客户陆续设置优异的团结联系。优质客户将保险公司订单的一连伸长,也是消化本次募投项目新增产能的商场保险。

  从史乘募资处境来看,蓝思科技于2015年3月18日上市,首发融资15.49亿元。一年后的2016年5月10日,蓝思科技增发融资31.68亿元。2017岁尾,蓝思科技以每张100元的代价发行了4800万张可转债,融资48亿元。

  从募投资金的行使处境来看,目前,三次融资共计募资逾越90亿元,用于中小尺寸触控功用玻璃面板技改项目、大尺寸触控功用玻璃面板配置项、蓝宝石坐蓐及智能终端使用项目、3D曲面玻璃坐蓐项目、消费电子产物外观防护玻璃配置项目和视窗防护玻璃配置项目,截至目前,一起募投资金均已100%行使于既定募投项目。

  公然原料显示,中小尺寸触控功用玻璃面板技改项目于2013年12月31日到达预订行使状况,累计产能愚弄率为94.48%,该项目累计竣工效益39.3亿元。

  大尺寸触控功用玻璃面板配置项目于2015年4月1日到达预订可行使状况,累计产能愚弄率为85.92%。2016-2019年均匀年度竣工效益为4.35亿元,高于年度容许效益3.9亿元,该项目累计竣工效益高于原谋略效益。

  3D曲面玻璃坐蓐项目于2017年6月1日到达预订可行使状况,筑成后第一年到达80%的坐蓐才气,累计产能愚弄率为92.35%。3D曲面玻璃坐蓐项方针预期年净利润为6.8亿元,2018年实践效益为3.5亿元,2019年实践效益为7.5亿元,该项目2018年竣工效益低于容许效益,2019年度项目竣工的效益已逾越容许效益。重要由来是3D曲面玻璃正在高端安卓系列手机上巨额使用晚于原估计时刻,该项目效益仍然到达原谋略效益。

  消费电子产物外观防护玻璃配置项目于2018年8月31日到达预订可行使状况,累计产能愚弄率为90.03%。2019年消费电子产物外观防护玻璃配置项目竣工效益10.7亿元,逾越了年度容许效益。该项目边配置边投产,达产后竣工效益已到达原谋略效益。

  由此观之,蓝思科技已融资投产的5个项目,都竣工了正效益,累计产能愚弄率都高于85%,个中3个项目竣工效益高于原谋略效益。正在一连产能扩张的进程中,蓝思科技的竞赛力获得晋升,行业中的职位也获得结实。

  消费电子行业兴盛的速率太疾,各式本事与工艺进取尽头疾,蓝思科身手发展为手机视窗与防护玻璃龙头,一连的研发进入和产能扩张是必弗成少的。这也裁夺了蓝思科技是重资产公司。

  2014年蓝思科技的固定资产合计94.5亿元,到2018年仍然伸长到227.3亿元,固定资产年复合伸长率达24.5%。恰是由于公司对新本事的进入,量产才气的配置,才取得了越来越众的大客户的信任,与大客户的团结联系也越来越精密。科技企业兴盛需求通过研发晋升己方的主题竞赛力,也需求通过扩张来深化己方的行业职位,蓝思科技恰是靠着一连研发进入和产能扩张,才奠定了己方正在消费电子细分行业的龙头职位,这种行业龙头卡位,竞赛壁垒配置,将拉开与竞赛者的隔绝,为另日事迹一连开释打下根基。

  一位永久跟踪蓝思科技的业内人士默示,正在5G商用加快、物业战略利好频出频出、智能穿着产人品业前景广大、智高手机行业新本事使用普及,3D防护产物成为行业兴盛新趋向、汽车物业升级激动汽车电子行业兴盛以及工业互联网激动物业转型升级的大靠山下,蓝思科技此次定增,契合了行业兴盛大趋向,且定增项目与现有主业具有较高的协同性,正在这个大条件下,定增募资助力兴盛,锚定“新基筑”,抢占先发上风的逻辑是无误的。

  从定增发行的流程来看,蓝思科技此次定增发行尚需光阴,且其150亿元募资金额也只是上限,整个发行计划仍待后续确定,但可能确定的是,蓝思科技此次定增很有须要,看待结实其消费电子配件行业中的职位旨趣出众,看待另日事迹伸长影响深远,蓝思科技或可借助此次定增,已毕从“龙头”到“巨头”的超出式兴盛。